Investir dans l’or peut être un excellent moyen de diversifier un portefeuille composé d’actions et/ou d’obligations. Historiquement, ce métal précieux est considéré comme une valeur refuge en période de turbulences économiques. Il permet notamment de se protéger contre l’inflation, car son prix tend à évoluer en parallèle avec le coût de la vie.
Pour toutes ces raisons, de nombreux experts financiers recommandent d’allouer une partie de son portefeuille au métal jaune, en particulier lors de crises politiques ou économiques.
Mais quelle est la meilleure façon d’acheter de l’or en 2025 ? Dans les lignes qui suivent, nous passerons en revue les différentes méthodes disponibles, avec leurs avantages et inconvénients, afin de vous aider à prendre une décision éclairée et adaptée à votre situation.
Pourquoi les investisseurs aiment l’or ?
Depuis de nombreuses années, l’or a la cote auprès des investisseurs du monde entier. Mais qu’est-ce qui fait le succès de ce métal précieux ?
Voici quelques-unes des qualités souvent mentionnées par les investisseurs :
- Diversification : étant donné que l’or est plutôt décorrélé des autres classes d’actifs (actions et immobilier notamment), il est un excellent moyen de diversifier son portefeuille afin de le rendre moins volatil.
- Réserve de valeur : en 2025, beaucoup parlent d’investir sur Bitcoin car selon eux, c’est une réserve de valeur. Pourtant, la véritable réserve de valeur, c’est l’or. Le métal précieux a en effet prouvé au fil des crises que c’est un excellent investissement défensif qui ne perd pas de sa valeur, même pendant des périodes très difficiles.
- Retour sur investissement : bien que le métal jaune ne surpasse pas la performance des actions et des ETF sur le long terme, sur certaines périodes il y arrive. En investissant judicieusement sur ce métal précieux, il est donc possible de réaliser de très belles opérations.
- Faible corrélation aux actifs financiers : historiquement, l’or a tendance à se comporter différemment du marché des actions, des obligations et de l’immobilier. En période de forte incertitude, les investisseurs ont donc tendance à se tourner vers le métal précieux afin de protéger leur patrimoine financier.
- Liquidité : certains investissements liés au métal jaune permettent de profiter d’excellentes liquidités, et donc de revendre rapidement vos actifs contre des monnaies fiduciaires (du cash).
Vous connaissez maintenant les principaux avantages de l’achat d’or. Notez cependant que comme n’importe quel investissement, il vient avec des risques. Il est donc important que vous preniez le temps de vous renseigner avant de vous lancer.
Acheter de l’or : 4 méthodes à considérer en 2025
Comme nous l’avons vu précédemment, investir dans l’or présente de nombreux avantages.
Mais concrètement, comment acheter ce métal précieux ? Et où peut-on s’en procurer ? Pour répondre à ces questions, nous vous présentons les quatre méthodes les plus couramment utilisées par les investisseurs.
Or physique (lingots, pièces, bijoux)
Pour débuter ces présentations, il nous semblait important d’aborder le sujet de l’achat d’or physique.
Cela peut se faire de différentes manières :
- lingots
- pièces
- bijoux
Le meilleur moyen pour acheter de l’or pur, c’est d’opter pour les lingots. Effectivement, les lingots d’or sont constitués d’or pur à 99,5% (995/1000). Cela correspond à la norme internationale. Si vous souhaitez acheter des lingots, veillez à bien vous assurer qu’ils portent le nom du fabricant, la pureté et le poids.
Il est possible d’acheter des lingots de différents poids. Généralement, vous retrouverez des lingots de : 5, 10, 20, 50, 100, 500 grammes, ou 1 kilogramme. L’inconvénient du lingot d’or c’est que même en optant pour le plus petit format, le ticket d’entrée sera relativement important (plusieurs centaines d’euros).
C’est pourquoi de nombreux investisseurs se tournent vers les pièces d’or. Elles peuvent permettre de s’exposer au cours du métal jaune à moindre coût (ce n’est cependant pas toujours le cas).
Cela dit, les pièces d’or étant aussi des objets de collection, leur valeur peut très souvent dépasser celle de leur équivalent en or. Surtout que les pièces ont un niveau de pureté plus faible que les lingots. Pour vous donner un exemple, un Napoléon 20 Francs (Louis d’Or) contient 5,80644 grammes d’or pur pour un poids total de 6,45g (soit un titre au millième de 900/1000, ou 90%).
Enfin, il est possible d’investir dans l’or en achetant des bijoux composés du métal précieux. Cependant, cette option reste généralement peu avantageuse, car vous paierez bien plus cher que la valeur réelle de l’or. En effet, le prix intègre également la qualité de fabrication, la main-d’œuvre, et parfois même une marge de marque.
La véritable question est donc : comment acheter de l’or physique ? Deux options s’offrent à vous : passer par un comptoir spécialisé disposant d’une boutique physique, ou effectuer votre achat en ligne.
Pour bénéficier des frais les plus bas, nous vous recommandons d’opter pour un achat sur Internet. Toutefois, restez vigilant : privilégiez des vendeurs reconnus pour leur sérieux afin d’éviter toute mauvaise surprise. Si vous choisissez cette voie, assurez-vous également que la livraison de votre commande soit couverte par une assurance en cas de perte ou de vol.
Avantages de l’achat d’or physique
- Vous possédez réellement le métal précieux
- Il n’est pas nécessaire de constamment garder un œil dessus (comme c’est le cas pour une action d’entreprise)
- Vous pouvez en profiter au quotidien si vous décidez d’acheter un bijou en or, par exemple.
Inconvénients de l’achat d’or physique
- Il ne faut réaliser des transactions qu’avec des marchands réputés
- Les frais pris par les commerçants sont élevés (2 à 10%)
- Vous avez besoin de stocker de manière sécurisée vos actifs (et/ou de les assurer)
- Il est difficile de vendre de l’or physique en quelques minutes/heures. Cela peut prendre plusieurs jours voire semaines.
Trading de CFD sur le cours de l’or
Ce n’est pas la méthode la plus connue pour investir dans l’or et pourtant, c’est un moyen très simple de s’exposer au cours du métal jaune.
Pour commencer, nous devons vous expliquer ce que désigne le terme “CFD”. CFD désigne un contrat sur la différence (Contract for Difference en anglais). C’est un instrument financier dit “dérivé”. On parle de produit dérivé car il tire sa valeur et sa performance d’un actif sous-jacent.
Pourquoi opter pour le trading de CFD plutôt que l’achat d’or physique ? Car votre exposition au cours du métal précieux sera identique et que la démarche pour investir sera bien plus rapide et simple. Ici vous n’aurez pas à gérer les aspects stockage et sécurisation.
Où est-il possible de trader des CFD sur l’or ? Les principaux courtiers en ligne et brokers permettent de le faire. C’est par exemple le cas de eToro, Libertex et d’autres.
Après avoir testé pas mal de brokers différents, nous sommes d’avis que eToro représente un excellent choix. Ce courtier en ligne existe depuis de nombreuses années, prouvant sa fiabilité et son sérieux, il est régulé en Europe, pratique des frais compétitifs et offre une excellente expérience à ses clients.
Au travers de son site et de son application, vous pourrez aussi trader du pétrole, de l’argent, des crypto-monnaies, des actions ou encore des ETF. Autant dire que vous n’aurez aucun mal à avoir un portefeuille diversifié.
Je commence à investir sur eToro
61% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec eToro. Vous devez considérer si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Et quelle est la démarche à suivre pour trader de l’or via des CFD ? Assez simplement, il faudra : ouvrir un compte chez le courtier en ligne de votre choix, déposer des fonds, faire vérifier votre identité, et après ça vous pourrez commencer à trader le métal jaune.
Il n’y a rien de plus simple, ce qui rend cette option adaptée à ceux qui cherchent à débuter dans l’investissement sur des matières premières.
Avantages liés au trading d’or via CFD
- Méthode la plus simple pour s’exposer au cours de l’or
- Un simple compte chez un courtier en ligne suffit pour investir
- Possibilité de gérer votre position à tout moment
- Frais bas et excellente liquidité
Inconvénients des CFD
- Vous ne possédez pas l’actif sous-jacent
- Vous pouvez perdre plus que votre investissement initial (seulement si vous appliquez un effet de levier)
ETF dans le domaine de l’or
Les ETF représentent un autre moyen pour investir dans l’or. Certains ETF possèdent le métal précieux pour vous, tandis que d’autres possèdent des actions d’entreprises minières aurifères.
Dans le premier cas, cela vous permettra d’investir sur le métal jaune sans avoir à vous soucier du stockage. Et dans le deuxième cas de figure, vous allez pouvoir vous exposer de manière diversifiée à l’industrie de l’extraction d’or (généralement sur plusieurs dizaines d’entreprises). Ainsi, si une entreprise venait à se rater ou à sous-performer, l’impact sur votre portefeuille restera limité.
📘 C’est quoi un ETF ? Un ETF (pour Exchange-Traded Fund) est un fonds négocié en bourse. On peut aussi parler de tracker. Le but d’un ETF est de suivre un indice, un secteur, une matière première, ou même une stratégie d’investissement spécifique. Il est possible d’acheter ou de vendre un ETF en bourse, de la même manière qu’une action ordinaire.
Où acheter des ETF liés à l’or ? Vous pouvez passer par un broker en ligne, physique, ou votre banque.
Maintenant pour profiter des frais les plus compétitifs, il vaut mieux opter pour un courtier en ligne. Ce sont eux qui pratiquent les frais les plus bas en 2025.
Trade Republic, eToro, DEGIRO, Interactive Brokers et bien d’autres courtiers offrent cette possibilité.
N’hésitez pas à comparer les meilleurs courtiers en bourse afin de savoir lequel est le plus adapté par rapport à vos connaissances et vos besoins.
Pour débuter sans prise de tête, Trade Republic nous semble être le choix le plus judicieux :
Les avantages des ETF
- Exposition à plusieurs entreprises (dans le cas d’un ETF comprenant des entreprises minières)
- Pas besoin de se soucier du stockage et de la sécurisation de l’or physique (si vous optez pour un ETF en détenant pour vous)
- Il est très facile d’investir sur un ETF
Les inconvénients des ETF
- Des frais de gestion sont prélevés (cela reste cependant correct)
- Il faut se familiariser avec ce type d’investissement
Entreprises minières aurifères
La dernière méthode permettant d’investir dans l’or est de s’exposer à des entreprise minières aurifères.
Pourquoi investir dans une action d’entreprise minière plutôt que d’acheter directement de l’or ? Cela peut représenter une excellente alternative, car vous pourriez non seulement bénéficier d’une éventuelle hausse du cours de l’or, mais aussi profiter d’une potentielle découverte de nouveaux gisements par l’entreprise, ainsi que d’une augmentation progressive de sa production.
Bien sûr, il faut garder à l’esprit que l’effet inverse est aussi possible.
Investir dans des actions de sociétés minières aurifères peut également être un bon moyen de percevoir des dividendes. Avant de vous lancer, prenez le temps de vous renseigner sur la politique de l’entreprise en matière de distribution de dividendes.
Pour investir dans une entreprise minière aurifère, il est préférable d’ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) auprès d’un courtier en ligne. Il est également possible de passer par votre banque, mais les frais y sont souvent plus élevés.
Par ailleurs, le PEA (Plan d’Épargne en Actions) étant réservé aux entreprises européennes, vous risqueriez de passer à côté des meilleures opportunités mondiales. C’est pourquoi nous ne vous recommandons pas d’utiliser cette enveloppe pour acheter des actions de sociétés minières.
Avantages de l’achat d’actions d’entreprises minières
- Possibilité de se voir payer des dividendes
- Les gains peuvent être plus importants qu’en achetant simplement de l’or
- Certains courtiers permettent d’acheter une fraction d’action
Inconvénients de l’achat d’actions d’entreprises minières
- Plus de volatilité que le cours de l’or
- Exposition à des facteurs extérieures (équipe dirigeante, capacité à faire les bons investissements et à prendre les bonnes décisions managériales, etc)
En résumé
L’achat d’or peut constituer un excellent investissement pour ceux qui souhaitent se prémunir face à un effondrement économique, politique, ou une crise financière. Si vous craignez le pire, alors le mieux est d’acheter physiquement le métal jaune et de le stocker chez vous de manière totalement sécurisée.
Maintenant comme vous avez pu le constater en lisant cet article, acheter de l’or physique n’est clairement pas pour tout le monde. En plus des efforts nécessaires au stockage et à la sécurisation, acheter de l’or physique coûte cher du fait des frais pratiqués par les commerçants (que ce soit dans un comptoir ou sur un site de vente en ligne).
C’est pourquoi il nous semble plus judicieux d’opter pour le trading de CFD sur l’or. Cela vous offrira la même exposition au cours du métal précieux que si vous en possédiez physiquement. Les frais à payer sont bas et vous n’avez qu’à ouvrir un compte chez un courtier en ligne comme eToro, puis déposer des fonds.
61% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec eToro. Vous devez considérer si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Et si vous souhaitez vous exposer à l’industrie de l’or et ses entreprises minières, l’achat d’actions ou d’ETF est un autre bon choix. Maintenant gardez à l’esprit les risques liés à un tel investissement.
FAQ
L’or est-il un investissement sûr en période de crise ?
Oui, l’or est souvent considéré comme une valeur refuge. En période d’incertitude économique ou de crise financière, sa valeur a tendance à se maintenir, voire à augmenter, car il rassure les investisseurs.
Peut-on acheter un ETF adossé à l’or via un PEA ?
Pas directement. Les ETF adossés à l’or physique ne sont pas éligibles au PEA. Cependant, certains ETF investissant dans des actions de sociétés minières (liées à l’or) peuvent être inclus dans un PEA, à condition qu’ils soient domiciliés en Europe.
Dois-je déclarer la vente de mon or aux impôts ?
Oui. En France, la revente d’or est soumise à la fiscalité. Vous devez choisir entre une taxe forfaitaire sur le montant de la vente ou l’impôt sur la plus-value (si vous pouvez prouver le prix d’achat). Une déclaration est donc nécessaire.
